Mentre i modelli AI entrano nell'era dell'applicazione, l'intelligenza incarnata sta accelerando e i robot umanoidi possono guidare la prossima ondata di tecnologia.
Il 20 febbraio, un team guidato dall'analista di Goldman Sachs Jacqueline Du ha pubblicato l'ultimo rapporto di ricerca, analisi approfondita del panorama competitivo e opportunità di investimento della catena del settore dei robot umanoidi.
Secondo il rapporto, le migliori opportunità di investimento attualmente viste sono focalizzate sul lato componente della catena di approvvigionamento robot umanoide, in particolare i fornitori a monte dell'assemblaggio di riduttori e attuatori armonici.
"Preferiamo assemblatori di attuatori e fornitori di riduttori armonici a causa della certezza dell'adozione del prodotto e delle barriere tecniche."
Inoltre, il rapporto confronta anche la situazione competitiva tra Cina e Stati Uniti nella catena dell'industria dei robot umanoidi. Goldman Sachs crede che l'industria dei robot umanoidi sia in un periodo critico dalla ricerca e sviluppo alla produzione su larga scala e la Cina e gli Stati Uniti sono fortemente in competizione in questo campo. Al momento, gli Stati Uniti sono temporaneamente guidando nella tecnologia di base e la Cina dovrebbe raggiungere scoperte in segmenti specifici con un sistema di produzione completo e un ampio mercato delle applicazioni.
Partecipanti alla catena industriale in Cina e negli Stati Uniti: Unitree Technology, Zhiyuan Robotics, ecc. Vs Tesla, Figura AI, ecc.
In termini di maturità della catena industriale, la catena dell'industria dei robot negli Stati Uniti è relativamente matura, specialmente in termini di componenti di fascia alta (come sensori, sistemi di controllo, ecc.) E tecnologia AI.
La catena industriale cinese si sta sviluppando rapidamente, i fornitori di parti e gli integratori di sistema stanno emergendo e hanno vantaggi in attuatori, riduttori armonici e altri componenti e l'integrità e la competitività della catena industriale stanno gradualmente migliorando.
In termini di partecipanti, Tesla è uno dei principali attori della catena dell'industria dei robot umanoidi negli Stati Uniti e il suo progetto Optimus ha attirato molta attenzione. Inoltre, anche startup come la robotica dell'agilità e la figura AI si stanno attivamente espandendo nel campo dei robot umanoidi.
Ci sono molti partecipanti alla catena dell'industria dei robot umanoidi cinesi, tra cui Unitree Technology, Zhiyuan Robot, UBTech Technology, ecc. Queste aziende hanno compiuto progressi significativi nella ricerca, nello sviluppo e nella commercializzazione della tecnologia dei robot umanoidi; Inoltre, anche le tradizionali imprese manifatturiere della Cina stanno schierando attivamente nel campo dei robot, come Huawei, BYD, ecc.
Divisione del lavoro della catena industriale Sino-USA: produzione e integrazione complessive e integrazione del sistema e integrazione del sistema
In termini di divisione del lavoro, aziende come Tesla negli Stati Uniti si concentrano sulla progettazione complessiva e l'integrazione del sistema dei robot, mentre alcune parti possono fare affidamento su fornitori esterni. Ad esempio, Tesla può lavorare con fornitori di componenti in Asia o in Cina per raggiungere la produzione rapida del volume e il controllo dei costi.
La divisione del lavoro nella catena dell'industria dei robot cinesi sta gradualmente migliorando. Da un lato, la società si concentra sulla R&S e sulla produzione dell'ontologia robot; D'altra parte, anche i fornitori di componenti sono in aumento, come riduttori armonici e viti a rulli planetari e altri campi di componente chiave.
Core Technology in Cina e negli Stati Uniti: Hardware Manufacturing vs AI Technology
A livello di tecnologia principale, il rapporto afferma che i vantaggi tecnici degli Stati Uniti nel campo dei robot umanoidi si riflettono principalmente nella tecnologia e nell'integrazione del sistema AI e aziende come Openai, Google e Meta sono in prima linea nei modelli di base robot.
La Cina, d'altra parte, presenta significativi vantaggi nella produzione di hardware e nel controllo dei costi, in particolare nella produzione di componenti e nell'integrazione del sistema, e sta gradualmente restringendo il divario tecnologico con gli Stati Uniti.
Ad esempio, la performance del robot umanoide H1 di Unitree al Gala del Festival di primavera di quest'anno ha dimostrato il progresso positivo della tecnologia del robot umanoide domestico e il rilascio di Deepseek R1 ha fornito una soluzione AI più conveniente per i robot umanoidi.
Scenari di applicazione: industria dei servizi e casa contro l'industria e militare
In termini di dimensioni e potenziale del mercato, sia la Cina che gli Stati Uniti hanno un grande potenziale nel mercato dei robot umanoidi.
Secondo il rapporto, la domanda di mercato negli Stati Uniti è principalmente concentrata nelle industrie di produzione e servizi di fascia alta e gli scenari di applicazione si concentrano sulle applicazioni industriali e militari, mentre la Cina ha una maggiore domanda di robot umanoidi nei settori della produzione di servizi di aggiornamento e di assistenza agli anziani e gli scenari di applicazione sono più focalizzati sui servizi e sulle applicazioni domestiche.